Optiebox AEX 2010

---

16 juli 2010: Optiebox vandaag gesloten!

Klik hier voor een groter beeld van de optiebox.

16-7-2010:

De AEX blijft volatiel. Ging het vorige week nog fors omhoog. De laatste 2 dagen van deze week hebben de beurzen weer behoorlijk wat ingeleverd. Door de oplopende IV nam de waarde van de long posities verder toe. En met de vakantie in aantocht was dit een mooi moment om de gehele positie te sluiten. We hebben dan ook zowel de long call als de long put gesloten. De winst hierop bedroeg € 307,--. Dit betekent dat sinds het aangaan van de long posities in januari we in totaal slechts in totaal € 201,-- aan premie hebben betaald. De short posities hebben in dezelfde periode € 1.351,-- opgebracht, zodat de uiteindelijk winst is uitgekomen op € 1.150,--. De kosten zijn hierin al opgenomen. Op een investering van ruim € 15.285,-- is dit 7,5% in een half jaar. Daarmee is ruim voldaan aan ons streven om 1% per maand te halen.
Zodra de IV weer behoorlijk is gedaald gaan we weer een nieuwe positie aan. We hopen begin september, maar dit kan ook eerder of later zijn. Vooral bij het afsluiten van de long posities is het belangrijk de IV laag is, omdat dan de premies ook laag zijn. De verwachtingswaarde loopt dan maar langzaam terug. Uiteraard is het voor geschreven posities beter als de IV hoog is, want dan krijg je meer premie.

Als u een vraag of opmerking heeft m.b.t. de optiebox dan kunt u me natuurlijk altijd een email sturen.

9-7-2010:

De AEX is deze week fors hersteld. Wij hebben daarom gisteren de put juli gesloten op € 0,55.De winst op de short posities over juli bedraagt € 259,--. Omdat de IV is gedaald is de winst op de long posities gedaald. Maar de totale winst is deze week gestegen naar € 1.119,-- ofwel ruim 7%. We hebben nog geen nieuwe posities ingenomen. De AEX is vandaag gesloten op 50% van de daling 342-306. Het is even afwachten wat er de volgende week gaat gebeuren. Wordt de 330 uitgenomen dan kan de stijging zich wellicht nog verder doorzetten, maar ik verwacht dit niet. Dus wellicht kan er volgende week of de week daarna een call aug 350 of 360 geschreven worden.

2-7-2010:

De AEX is deze week verder gedaald van 325,99 vorige week naar 308,20 nu. Zo'n daling had ik niet meer verwacht. De short call 350 is automatisch gesloten op € 0,50. De geschreven put 300  is inmiddels opgelopen naar € 3,70. Een verlies van € 207,--. Maar omdat de IV (Implied Volatility) ook is opgelopen zijn de long opties meer waard geworden, zodat het verlies deze week nog meevalt. De winst is namelijk gedaald van € 1.153,-- naar € 1.046,--, een daling dus van € 113,--. Komende week wordt spannend, zeker als de AEX nog verder daalt en onder de 300 sluit.

25-6-2010:

De verwachte daling van de AEX is uitgekomen. De stand is nu 325,99 en dat is 10 punten lager dan vorige week. Dit is ook ongeveer de waar de 200 SMA (200 daags Simple Moving Average) op staat. We hebben dan ook vanmiddag bij een stand van 326 een put 300 juli 2010 geschreven. Premie € 1.65. We hebben toch maar ruim onder de huidige koers geschreven en genoegen genomen met wat minder premie. De volatiliteit is nog steeds erg hoog, dus hoge optiepremies. We zien dit ook terug in de long posities. Deze zijn afgelopen week € 90,-- in waarde gestegen.
De totale winst is deze week gestegen van € 960,-- naar € 1.153,--.

18-6-2010:

De AEX was vorige week nog erg volatiel. en omdat de looptijd van de geschreven call en put erg kort werd hebben we deze op 8 juni weer gesloten. De call op € 1,80 en de put op € 1,55. Hierop is dan ook slechts € 27,-- winst gemaakt. Hierna is de AEX weer behoorlijk gestegen om vandaag te sluiten op een stand van 336,06. Op 15 juni hebben we een call 250 juli 2010 geschreven. Premie € 2,05. Omdat we verwachten dat de koers de komende week wellicht weer zal dalen hebben we nog geen put geschreven. We hopen dan meer premie op de put te kunnen binnenhalen.
Het resultaat van de optiebox is inmiddels wel gedaald tot € 960,-- als gevolg van het minder waard worden van de long call en long put. En daar stond dus slechts een klein positief resultaat van de geschreven opties tegenover.

4-6-2010:
De afgelopen 2 weken is er m.b.t. de optiebox niet zo veel gebeurd. We hebben een afwachtend houding ingenomen omdat de AEX zo volatiel is. Het gevolg is wel dat de verwachtingswaarde van de gekochte opties minder is geworden en dus ook het resultaat. Vandaag echter hebben we, nadat de cijfers over de werkgelegenheid in Amerika bekend waren, een call en een put geschreven.  De beurs daalde behoorlijk op deze cijfers en dat kwam de optiepremie ten goede. We zijn echter nog steeds zeer voorzichtig omdat de volatiliteit erg hoog blijft.

Daarom hebben we 1 call juni 340 geschreven met een premie van € 1,05 en 1 put juni 290 met een premie van € 1,10. Wat minder premie dus, maar ook minder risico omdat we verder weg van de huidige koers hebben geschreven.

De totale winst bedraagt € 1.156,--. Dit is € 96,-- minder dan twee weken geleden. 

21-5-2010:Opnieuw een volatiele week. dit maakt het er voor de optieboxen in zij n algemeenheid niet gemakkelijker op. Maar door op tijd de geschreven posities te sluiten hebben we toch voordeel hieruit kunnen halen. De long posities zijn door de hoge VIX  meer waard geworden. Nu moeten we ons ook weer niet rijk rekenen, want als de volatiliteit daalt dan zullen de long posities snel weer minder waard worden en terug keren naar hun oude waarden. We hebben vandaag 21 mei toch weer een put geschreven en wel de 260 juni 2010 met een premie van € 2,45. Deze positie is vooral ingenomen om bij een eventuele stijging van de beurs en als gevolg daarvan een lagere VIX, het verlies van de long posities enigszins te kunnen opvangen. Als de beurs toch verder daalt hebben we nog redelijke ruimte van ruim 50 punten. De winst is deze week gestegen € 118,-- tot € 1.252,-- ofwel 8% vanaf half januari 2010. 

14-5-2010:

Twee zeer volatiele weken en een sterk oplopende VIX. Dit maakt opties duur. Het lijkt dus lucratief om dan opties te schrijven. Maar omdat de koers zomaar 10 tot 15 punten op een dag omhoog of omlaag kan gaan, is dit ook erg risicovol. Wij hebben dus momenten gekozen om de geschreven opties zo goedkoop mogelijk terug te kopen.
Op 5 mei hebben we de call 360 gesloten op € 0,30 en vanmorgen hebben wij de put 310 gesloten op € 0,50.
De gekochte call en put zijn echter per saldo meer waard geworden. De winst is daardoor gestegen van € 758,-- naar € 934--. Voorlopig wachten we even af met het schrijven van een nieuwe call en put. De volatiliteit is nu echt te groot.

30-4-2010:

Een volatiele week. Dit betekende wel dat de premies voor opties behoorlijk stegen. We hebben dan ook op 28 april een put 310 mei 2010 geschreven. Premie € 1,25. Tegelijkertijd hebben we de call 370 gesloten op € 0,35. Gisteren hebben we call 360 mei 2010 geschreven met een premie van € 1,25.
De long call 240 en de long put 400 lopen gewoon door.
De winst is gestegen tot € 758,--, ofwel 4,85% vanaf 15 januari 2010.
Als we dit kunnen doorzetten komt het resultaat op jaarbasis uit op ruim 15%. Een mooi percentage, zonder veel risico te lopen.

23-4-2010:

Op 14 april hebben we de call 370 geschreven. De premie bedroeg € 1,35. De premie bedraagt nu nog € 0,70. Als de premie is gedaald tot € 0,35 dan wordt de call gesloten. We hebben nog steeds geen put geschreven. Het risico op een (forse) correctie is nog steeds groot. Het betekent wel dat de winst nu maar langzaam toeneemt. Als de AEX nog verder stijft zal deze zelf wellicht iets dalen. Maar voorlopig handhaven we deze positie. Het positieve resultaat bedraagt nu € 682,--.

8-4-2010:

De geschreven call optie 360, april 2010 is al weer gesloten op € 0,45. Het positieve resultaat bedraagt nu € 584,--.

7-4-2010:

Het resultaat is sinds 27 maart jl opgelopen van € 450,-- naar € 541,--.
Op 6 april jl. hebben wij nog een call april 360 geschreven met een premie van € 1,35. Wij wachten voorlopig nog met het schrijven van een put, omdat de premies nu erg laag zijn en er toch en grote kans bestaat dat we de komende weken een correctie krijgen. Op dat moment zullen we een put schrijven.

---

Eindelijk eens een keer positief rendement behalen op uw beleggingen, zonder u druk te hoeven maken over wat de AEX nu weer doet?
Dagelijks leest u dat de koersen nog verder omhoog gaan, maar ook dat de koersen weer zullen gaan dalen. En daar moet u dan een keuze uit maken.

Als actief belegger leest u waarschijnlijk ook elke dag de berichten van de beleggingsgoeroe's die het allemaal zo goed denken te weten. Of nog erger, je hebt een betaald abonnementen afgesloten bij een goeroe, die je gouden bergen heeft beloofd. Maar die gouden bergen blijken slechts kleine molshopen te zijn of nog erger, diepe dalen. Kortom, de enige die winst maakt is de goeroe zelf.
Ik heb het zelf allemaal geprobeerd en elke keer weer die teleurstelling. Naast het abonnementsgeld dat ik betaalde, leed ik ook nog verlies op de beurs. En de goeroe had dan altijd wel een reden dat het net allemaal iets anders liep dan normaal. Ik kan hierover kort zijn.

Niemand, maar dan ook echt niemand kan het koersverloop van de beurs voorspellen.

Wij zijn enige tijd geleden gestart met een zogenaamde "Optiebox" op de AEX.

Hiermee kan zonder dat er een groot risico wordt gelopen een mooi rendement worden gemaakt. Het rendement is het hoogst als de AEX in een korte tijd niet teveel stijgt of daalt (dus niet te volatiel). Wij zijn een aantal maanden geleden gestart en ondanks dat de AEX nogal volatiel is geweest zitten we nu op ongeveer 1% per maand. De investering op één optiebox op de AEX is ongeveer € 15.000,--. Wij gaan periodiek onze posities weergeven en het daarbij behaalde rendement.